Le Bêta sert à mesurer le risque d'un actif. On compare cet actif par rapport à son marché pour évaluer son risque par rapport à d'autres actifs. On établi ainsi son coefficient de sensibilité ou de volatilité.
Comment calculer le Bêta d'une action ?
On calcul le Bêta en faisant le rapport entre la rentabilité de l'actif et la rentabilité du marché. Le mieux étant de prendre des données historiques.
Comment interpréter le Bêta ?
Si le Bêta est supérieur à 1
Si une société du CAC 40 a un bêta de 1.5 et que l'indice baisse de 10%, l'action baissera de 15%. A l'inverse, si l'indice augmente de 10%, l'action augmentera de 15%. La variation est amplifiée dans un sens comme dans l'autre.
Si le Bêta est inférieur à 1
Si une société a un bêta de 0.5 et que l'indice baisse de 10%, l'action baissera de 5%. Si l'indice augmente de 10%, l'action augmentera de 5%
Si le Bêta vaut 0
Un bêta de 0 nous indique que le cours de l'action ne suivra pas son indice. Ils sont indépendants l'un de l'autre.
Si le Bêta est inférieur à 0
Le Bêta négatif indique que le cours de l'action fera l'opposé de son indice.
Une société avec un Bêta de -1.5 et que l'indice augmente de 10%, l'action baissera de 15%. A l'inverse, si l'indice baisse de 10%, l'action augmentera de 15%.
Qu'est-ce qu'un bon Bêta ?
Le Bêta peut changer radicalement, s'il fait partie d'une stratégie de sélection d'action pour diversifier, il faut surveiller attentivement son évolution.
Il fait partie des indicateurs en bourse à regarder pour investir en bourse de la meilleure manière.