Les ETF Bitcoin ont révolutionné l'accès au marché des cryptomonnaies en permettant aux investisseurs de s'exposer au Bitcoin sans avoir à détenir physiquement la cryptomonnaie. Ces instruments financiers fonctionnent de manière similaire aux ETF traditionnels, offrant une solution pratique et liquide pour investir dans le Bitcoin.
Les ETF Bitcoin fonctionnent en suivant le prix du Bitcoin sur les marchés, permettant aux investisseurs d'acheter des parts de l'ETF qui représentent une fraction de la valeur du Bitcoin. Cela élimine la nécessité de stocker et de sécuriser physiquement des bitcoins, offrant ainsi une option plus accessible pour les investisseurs institutionnels et individuels.
Liste des ETF Bitcoin spot
| Nom de l’ETF | Code Ticker | Frais | Bourse | Dépositaire BTC |
| Bitwise Bitcoin ETP Trust | BITB | 0,20 % | NYSE | Coinbase |
| ARK 21Shares Bitcoin ETF | ARKB | 0,25 % | CBOE | Coinbase |
| Invesco Galaxy Bitcoin ETF | BTCO | 0,39 % | CBOE | Coinbase |
| Wisdomtree Bitcoin Trust | BTCW | 0,30 % | CBOE | Coinbase |
| iShares Bitcoin Trust | IBIT | 0,30 % | Nasdaq | Coinbase |
| VanEck Bitcoin Trust | HODL | 0,25 % | CBOE | Gemini |
| Franklin Bitcoin ETF | EZBC | 0,29 % | CBOE | Coinbase |
| Fidelity Wise Origin Bitcoin Trust | FBTC | 0,39 % | CBOE | Fidelity |
| Valkyrie Bitcoin Fund | BRRR | 0,49 % | Nasdaq | Coinbase |
| Hashdex Bitcoin ETF | DEFI | 0,90 % | NYSE | BitGo |
| Grayscale Bitcoin Trust | GBTC | 1,50 % | NYSE | Coinbase |
Avantages des ETF Bitcoin
L'un des avantages clés des ETF Bitcoin réside dans leur facilité de négociation sur les bourses traditionnelles. Contrairement à l'achat direct de bitcoins sur des plateformes de cryptomonnaies, les ETF Bitcoin peuvent être achetés et vendus tout au long de la journée pendant les heures de négociation régulières. Cela permet une plus grande flexibilité pour les investisseurs qui souhaitent réagir rapidement aux fluctuations du marché.
En outre, les ETF Bitcoin peuvent être inclus dans des portefeuilles diversifiés, offrant ainsi aux investisseurs la possibilité d'ajouter une exposition aux cryptomonnaies tout en maintenant une allocation équilibrée. Cela contribue à atténuer le risque inhérent aux investissements dans des actifs volatils tels que le Bitcoin.
Les avantages qui s'appliquent le plus aux ETF Bitcoin :
- Liquidité : Les ETF sont négociés en bourse, ce qui signifie qu'ils peuvent être achetés ou vendus tout au long de la journée au prix du marché. Cette liquidité accrue facilite l'exécution des ordres et permet une réactivité rapide aux fluctuations du marché.
- Faibles frais de gestion : Les frais associés aux ETF sont souvent plus bas que ceux des fonds communs de placement traditionnels, ce qui les rend attractifs pour les investisseurs soucieux des coûts.
- Transparence : La plupart des ETF publient quotidiennement la liste complète de leurs avoirs, offrant ainsi une transparence totale sur la composition du portefeuille. Cela permet aux investisseurs de connaître exactement ce qu'ils détiennent.
- Accessibilité : Les ETF offrent une accessibilité facile à divers secteurs du marché, y compris des marchés étrangers, des secteurs spécifiques ou des thèmes d'investissement particuliers.
Inconvénients des ETF Bitcoin
Cependant, il est important de noter que, malgré leurs avantages, les ETF Bitcoin ne sont pas exemptés de risques. La volatilité du marché des cryptomonnaies peut entraîner des fluctuations rapides et importantes des prix, impactant ainsi la valeur des ETF Bitcoin. De plus, la réglementation autour des cryptomonnaies est en constante évolution, ce qui peut également influencer la performance des ETF.
Les inconvénients qui s'appliquent le plus aux ETF Bitcoin :
- Écart de suivi (Tracking error) : Certains ETF peuvent présenter un écart de suivi par rapport à leur indice de référence en raison de divers facteurs tels que les frais, la gestion inefficace du portefeuille ou les coûts de transaction. Cela signifie que la performance réelle de l'ETF peut différer de celle de l'indice sous-jacent.
- Dépendance à l'indice : Les ETF qui suivent un indice spécifique sont soumis à la performance de cet indice. Si l'indice lui-même connaît des difficultés, l'ETF peut également en pâtir, même si la gestion du fonds est efficace.
- Risques de marché : Tout comme les actions, la valeur des ETF peut fluctuer en fonction des conditions du marché. Bien que la diversification puisse réduire le risque, elle ne l'élimine pas complètement.
- Surveillance constante nécessaire : Les investisseurs doivent surveiller les performances et la composition de leurs ETF, car les changements dans la gestion du fonds ou dans l'indice suivi peuvent avoir un impact sur l'investissement.
Les autres cryptomonnaies
Il est fort probable que d'autres ETF qui suivent d'autres cryptomonnaies arrivent prochainement. C'est probablement l'Ethereum (ETH) qui sera le suivant.
Mon avis sur ces ETF
Les ETF Bitcoin représentent une innovation majeure dans le monde des investissements, offrant une manière plus accessible et pratique d'investir dans le Bitcoin. Cependant, les investisseurs doivent rester conscients des risques associés à la volatilité du marché des cryptomonnaies et aux changements réglementaires potentiels. Il faut aussi être conscient que les Bitcoin ne vous appartiennent pas. Vous investissez pour suivre sa performance. C'est uniquement financier.
Je pense que ces ETF vont faire croître le cours du Bitcoin ces prochaines années.