10 ETF éligibles au PEA, les trackers les plus performants à long terme

Les ETF (Echange Traded Fund) ou fonds indiciels (trackers) représentent un panier d’actions pour simplifier vos investissements. Au lieu d’acheter l’ensemble du CAC40, vous pouvez acheter un ETF CAC40 seulement. Le fond se charge lui-même d’acheter et vendre les sociétés qui composent cet indice. De votre côté c’est une gestion très passive. En règle générale, les frais sont très bas ce qui est bon pour les investisseurs à long-terme.

Le PEA pour booster les performances des ETF

Un ETF peut répliquer un indice mais aussi une thématique. Au même titre que vous pouvez investir sur un ETF du S&P500 (l’indice qui représente les 500 plus grandes entreprises du marché américain), vous pourrez investir sur un ETF dans la santé ou dans les investissements responsables (ESG par exemple). Il existe aussi des ETF qui rassemble un panier d’actions du monde entier ou de zones géographiques. Vous retrouverez aussi des ETF sur les matières premières ou les cryptomonnaies. Tout est question d’imagination, et les fonds sont sans limite.

On va se concentrer sur des ETF éligibles au PEA pour profiter au maximum de cette enveloppe fiscale avantageuse. L’avantage à retenir est que l’imposition s’élève à 17,2% au lieu de 30% en contrepartie de ne rien retirer avant 5 ans. Pour tous les détails, je vous invite à lire notre article détaillant le PEA et ses avantages.

On récapitule :

• Un ETF permet d’investir à moindre frais, sans gestion et de manière diversifiée

• Le PEA permet de réduire la fiscalité

Quels ETF sont éligibles au PEA ?

Le PEA est réservé aux actions européennes mais il n’est pas impossible d’avoir des actions en dehors de cette zone géographique. Il existe 2 types d’ETF, les physique et les synthétiques. Le premier réplique exactement un indice, le second échange ses performances avec un autre fond qui détient des actions qui l'intéressent. C'est grâce à ce mécanisme qu'on peut détenir, indirectement, des actions américaines dans un PEA.

Un fond qui gère un ETF synthétique avec des actions du CAC 40 investi dans des actions européennes. Il est éligible au PEA. Jusque là tout est normal. Il peut réaliser un “swap de performance” avec un fond sur le marché américain qui lui investit sur le S&P 500. Quelle que soit la performance de l’un ou l’autre des indices, les fonds s’équilibrent. Par exemple si le S&P500 réalise une performance de 7% et le CAC40 de 5%, le fond américain va payer les 2 points de différences pour équilibrer.

Si nous investissons dans cet ETF, nous profitons des performances des actions américaines mais nous investissons dans des actions françaises. Tout en étant éligible au PEA.

Les meilleures ETF pour votre PEA

Il existe bon nombre de gestionnaires dont voici les plus importants :

• iShares

• Xtrackers

• Lyxor

• UBS

• Amundi

• Vanguard

• BNP Paribas

Nous avons sélectionné les meilleurs ETF du marché :

Le plus connu et le plus souvent cité dans une stratégie d’investissement en ETF, c’est le MSCI World. On retrouve les 1 600 plus grandes capitalisations boursières réparties dans 23 pays développés. 

• Répartition sectorielle : TIC (20%), Santé (13%), Consommation (12%), Finance (12%), Industrie (10%), Service de communication (9%), autres (24%)

• Répartition géographique : USA (70%), Europe (14%), Japon (8%), Autres (8%)

Vous obtenez tout de suite une diversification géographique et sectorielle intéressante. Les USA sont très représentés, alors il est souvent complété d’un ETF pays émergents pour diversifier géographiquement.

Néanmoins, vous pouvez faire votre propre répartition en prenant un ETF par pays que vous ciblez. L’avantage est de pouvoir faire votre répartition comme vous le souhaitez et souvent les frais seront un peu plus faibles. 

Si vous êtes à la recherche d’un ETF dans un secteur précis, voici quelques pistes :

Nous avons parlé de trackers pour investir dans des secteurs responsables. Très peu sont éligibles au PEA. Mais beaucoup d’investisseurs réclament ce type de produits et heureusement ça progresse. Lyxor et Amundi proposent 2 ETF éligibles avec des actions sélectionnés et pondérés pour être collectivement compatible avec un scénario de réchauffement climatique de 1,5° C au niveau de l’indice. BNP Paribas propose un ETF sur des actions européennes bas carbonne. Lyxor propose également un ETF monde qui repondère les titres en fonction des opportunités et des risques associés à la transition vers une économie bas carbone.

• Amundi Euro iStoxx Climate Paris Aligned

• Lyxor S&P Eurozonne Paris-Aligned Climate

• BNP Paribas Easy Low Carbon 100 Europe

• Lyxor MSCI World Climate Change

Pour ceux qui désirent investir dans les entreprises respectants des critères ESG (Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance), il existe l’ETF Amundi MSCI EMU ESG Leaders.

Quelle répartition pour ses ETF ?

Vous pouvez viser un pays précis et répartir plutôt sur les secteurs ou bien diversifier au maximum en visant l’ensemble des pays. L’autre piste est de diversifier les classes d’actifs pour ne pas viser que des actions. 2 exemples de grands gestionnaires de fonds :

• Ray Dalio : 30% actions US, 55% obligations (long-terme et intermédiaires), 7,5% or, 7,5% matières premières
  30% VTI Vanguard Total Stock Market
  40% TLT iShares 20+ Year Treasury Bond
  15% IEI iShares 3-7 Year Treasury Bond
  7.50% GLD SPDR Gold Trust
  7.50% GSG iShares S&P GSCI Commodity Indexed Trust

• Warren Buffet : 90% actions US, 10% obligations court-terme
  90% VV Vanguard Large-Cap
  10% SHY iShares 1-3 Year Treasury Bond

Dans le premier cas, une simulation sur 30 ans avec un capital de départ de 1000$ et ajustée de l’inflation, donne 5133,70$ (413,37% d’augmentation et 5,60% annualisés). 
Dans le second cas, avec les mêmes paramètres on obtient 8684,25$ (768,43% d’augmentation et 7,47% annualisés).

Je rappelle que c’est ajusté de l’inflation, ce qui représente des performances très bonnes pour une gestion relativement passive. Je dis relativement parce que ces répartitions doivent rester équilibrées au fil du temps. Dans le portefeuille de Warren Buffet, il faut respecter les 90% d'action et 10% d'obligations, cela signifie que si les actions viennent à augmenter plus vite que les obligations, vous pouvez vous retrouver avec une nouvelle répartition à 95% / 5%. Auquel cas il faudra revendre une petite partie de votre ETF actions et renflouer l'ETF obligation. 

La construction d'un portefeuille d'ETF est assez complexe. Il faut toujours bien définir sa stratégie en amont.

Quel courtier pour ouvrir son PEA ?

Vous pouvez ouvrir un PEA dans votre banque traditionnelle mais généralement les frais sont très élevés et le choix des ETF est restreint. Alors nous conseillons des courtiers en ligne. 

Ils ont des offres à des tarifs plus bas sans rogner sur la qualité, leurs interfaces sont plus simples (à part pour Bourse Direct) et un SAV plus réactif. Le mieux est de faire confiance aux avis utilisateurs :

• Avis Bourse Direct

• Avis Fortuneo

• Avis Boursorama